本片依据京剧三国戏中的模范戏码改编。东汉终年，群雄并起。经由频年诛讨战吞并，魏蜀吴三国鼎坐，此消彼少。为匹敌壮年夜的曹魏政权，孙刘两家团结，诸葛明（马连良 饰）与水军皆督周瑜（叶衰兰 饰）正在夏心配合反抗曹军的预防。为密查两家联军真假，曹操（裘衰戎 饰）派出谋士蒋干（萧少华 饰）以故友身份探望周瑜，伺机劝其投诚。聪敏过人的周公瑾当下知晓去者之意，遂摆下文武群英会，令太史慈监酒，使蒋干无从置喙。席间周瑜假拆烂醉陶醉，事先制好曹营水军尾收头目蔡瑁、张允的降书，纵容蒋干匪疑遁归，终是疑心颇重的曹操诛斩水军上将。